关于保险机构投资商业银行股权的通知
中国保险监督管理委员会
关于保险机构投资商业银行股权的通知
保监发〔2006〕98号
各保险公司、保险资产管理公司：
为进一步拓宽保险资金投资渠道，改善资产配置状况，提高投资管理效益，促进保险业与银行业战略合作，经国务院批准，保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司（以下简称保险机构）可以投资商业银行股权（以下简称银行股权）。现将有关事项通知如下：
一、投资范围和投资原则
保险机构可以投资境内国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行等未上市银行的股权。保险机构投资银行股权应当遵循审慎原则，按照资产负债匹配管理要求，严格选择投资对象，慎重确定投资方式，合理安排投资额度，妥善配置各类资金，确保投资符合公司战略，支持主营业务发展，提高核心竞争能力，切实维护公司股东和被保险人权益。
二、投资方式和资金来源
保险机构投资银行股权分为一般投资和重大投资。投资总额低于拟投银行股本或者实收资本5％的为一般投资，5％以上的为重大投资。
保险机构可以有效运用公司资本金、负债期限10年以上的责任准备金等保险资金及中国保监会认可的其他资金投资银行股权，并根据不同资金性质，确定投资股权归属和收益分配。保险资产管理公司可以受托投资银行股权。
三、投资比例和核算基数
保险机构投资银行股权必须符合以下比例规定：一般投资和参股类重大投资余额的合计，不超过该机构上年末总资产的3％；一般投资单一银行股权的余额，不超过该机构上年末总资产的1％。其他重大投资的余额报中国保监会审批；重大投资运用公司资本金的余额，不超过该机构上年末实收资本扣除累计亏损的40％。
保险集团（控股）公司运用实收资本投资银行股权，必须扣除投资其他法人的资本，且投资银行股权的资金不包括其他法人的保险资金。保险机构投资银行股权的长期责任准备金等保险资金，不包括投资连结保险产品、万能保险产品和其他理财类保险产品的资金。保险机构采取融资方式投资银行股权，应当按有关规定执行并报中国保监会审批。
四、投资资格和基本要求
保险机构进行一般投资，必须具有较为完善的公司治理, 健全有效的风险管理,快速处理重大突发事件的应急机制，主营业务经营状况良好，最近三年偿付能力达到规定要求，保费收入持续增长，公司实现盈利，保险资产实行独立托管，没有发生重大违法违规问题。
保险机构进行重大投资，除符合一般投资要求外，还必须具有确定的公司发展战略、主营业务规划和相应的专业管理能力，能够准确评估拟投银行的绩效和风险。投资银行股权在5％-10％之间的，保险集团（控股）公司上年末总资产不低于200亿元，保险公司上年末总资产不低于1000亿元；投资银行股权在10％以上的，保险集团（控股）公司上年末总资产不低于300亿元，保险公司上年末总资产不低于1500亿元。保险机构进行重大投资，一般不超过两家商业银行。
五、选择条件和主要指标
保险机构进行一般投资，拟投银行应当具有完善的公司治理和投资分红规定，严格的贷款审查和五级分类管理制度，经营稳健，诚实守信，最近三年业务增长较快，盈利能力较强，财务状况良好，信息公开透明，没有发生重大违法违规问题。按有关法律和规定，该银行上年末资本充足率达到8％，核心资本充足率达到4％，呆坏账拨备比率不低于70％，拨备前资产利润率达到1％，净资产收益率达到12％，风险加权资产收益率达到1.2％，不良贷款率不超过5％，中国保监会认可的国内信用评级机构最近评级在A级以上，或者国际信用评级机构最近评级在BBB级以上。
保险机构进行重大投资，除符合一般投资要求外，投资银行股权在5％至10％之间的，拟投银行必须具有丰富的客户、网络等经济资源，较好的业务品牌，清晰确定的经营计划，素质较高的管理团队，能与保险机构互补形成新的竞争优势，承诺保险机构取得决策或者监督机构的席位；投资银行股权在10％以上的，拟投银行总资产不低于500亿元，呆坏账拨备比率不低于50％，不良贷款率在10％以下，并有切实可行的不良资产处置和风险补偿方案，承诺保险机构取得一个以上决策或者监督机构的席位。
六、报备程序和审批事项
保险机构进行一般投资应当事先向中国保监会备案，报备材料包括投资可行性研究报告、本机构公司治理、风险管理、财务状况、投资决策程序、资金托管机制、拟投银行基本情况和投资协议等（见附件）。
保险机构进行重大投资应当向中国保监会申请。投资银行股权在5％至10％之间的，申请材料除符合一般投资要求外，还包括有关监管机构的审核意见和外部专业机构的评估报告。投资银行股权在10％以上的，应当按规定分别提交预审和审批材料（见附件），预审材料包括拟投银行基本情况和投资方案等，审批材料除符合一般投资报备材料要求外，还包括投资可行性研究报告、公司战略规划、管理团队、投资协议、有关监管机构的审核意见和中国保监会规定的其他材料。
投资银行股权在5％至10％之间的，中国保监会对申请材料的完整性和合规性进行形式审核，并出具审核意见函。投资银行股权在10％以上的，预审材料应当报中国保监会初审，保险机构应在获得初审意见函之日起12个月内，完成有关事项，特殊原因无法按期完成的，应当及时向中国保监会申请延期，延长期限不超过6个月。审批材料经中国保监会审核后，保险机构才能进行实质性投资。
七、退出机制和应急处理
保险机构转让银行股权，一般投资报中国保监会备案，重大投资报中国保监会审批。投资银行股权转为流通股的，投资成本计入股票投资的余额，按照《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》等规定执行。超过股票投资比例规定的，一般投资在规定期限内逐步调整并达到规定要求，重大投资由中国保监会另行规定。所投银行股权采用上市或者协议转让等方式退出的，应当确定限制期限和对象，采用商业银行回购方式退出的，必须确定回购价格和期限。
保险机构发现拟投或者所投银行实际控制权转移、投资合作方违法违规或者严重违约等重大事件，必须立即启动应急处理机制，及时披露有关信息，控制投资管理风险，重新履行投资决策程序，并将决策意见和有关情况书面报告中国保监会。
八、风险管理和监督检查
保险机构投资银行股权必须充分论证，审慎决策，规范运作，全面了解拟投银行真实情况和管理状况，认真评审其股东结构、资产质量、发展潜力、盈利能力、分红水平和流动性安排，应当聘请符合中国保监会规定资质条件的外部专业机构开展尽职调查，综合评估投资收益和主要风险，合理确定投资价格。必须建立防火墙，严格交易安排，规避交割风险，确保所投银行股权没有法律瑕疵、没有所有权益争议，没有被质押及其他权利限制。保险机构应当跟踪分析所投银行经营情况，科学确定业务发展指标，持续做好后续评价管理。
保险机构提供虚假材料，漏报瞒报重大信息或者发生利益输送行为，违反有关规定和要求投资银行股权的，中国保监会将采取质询、警告、通报批评、责令暂停、停止投资或者限期退出等监管措施，情节严重并造成重大损失的，应当依照法律和有关规定，追究当事人的责任。
保险机构投资境外银行股权，应当按照保险资金境外投资有关规定执行。中国保监会将根据金融市场发展状况和保险机构投资能力，适时调整保险机构投资银行股权的资格条件、投资范围和比例规定。
特此通知
附件：保险机构投资商业银行股权申报材料
二○○六年九月二十一日
附件：
保险机构投资商业银行股权申报材料
一、投资银行股权低于5％的一般投资报备材料
（一）保险机构基本情况，包括公司治理、风险管理、财务状况、投资决策程序和资金托管机制等。
公司治理应当说明股本结构、组织架构、董事职责、专业委员会职能、投资运作机制和管理团队素质等；风险管理应当提供经过董事会审议的上一年度风险管理报告和外部专业机构出具的内控管理建议书，风险管理报告应当说明制度建设、基本要素、主要环节、执行情况、风险状况和化解措施等；财务状况应当提供最近三年经过审计的财务报表、报表附注和主要指标测算等，主要指标测算应当说明有关测算过程、结果的合规性和真实性等；投资决策程序应当说明董事会决议、投资决策委员会决策过程、会议决议和投票情况等；资金托管机制应当说明托管银行基本情况、资产有效隔离机制、投资估值核算方法等。
（二）拟投银行基本情况，包括拟投银行名称、经营场所、法人代表、营业范围、业务资格、公司治理、股东结构、资产质量、管理能力、行业地位和主要指标等。管理能力包括发展潜力，盈利能力、分红水平和流动性安排等。主要指标应当说明数据、数据来源和外部专业机构出具的意见。
（三）投资可行性研究报告,应当说明拟投银行业务优势、历史财务状况和银行股权转让方基本情况；保险机构资金来源、投资规模、持有期限、预期回报、收益现金流测算;主要风险、承受能力状况和股权退出计划；投资的必要性、可行性、合理性和合法性等。
（四）投资协议应当说明约定的交易方式、交易价格、权利义务、违约责任等。
（五）中国保监会规定的其他材料。
二、投资银行股权5％至10％的重大投资申请材料
（一）保险机构基本情况，除一般投资报备材料第一项规定的内容外，还包括公司发展战略和投资银行股权后的主营业务发展计划。
（二）拟投银行基本情况，除一般投资报备材料第二项规定的内容外，还应当说明拟投银行的客户类别、分布结构、网点状况和品牌优势；董事会、管理层的议事规则、决策程序、激励和约束机制；未来三年的业务拓展计划等。
（三）投资可行性研究报告，除一般投资报备材料第三项规定的内容外，还包括财务顾问报告，尽职调查报告，拟投银行财务状况和经营管理评估意见，以及与投资相关的法律、财务和经营风险，建议采取的投资方式、价格、交易安排等。
（四）投资协议应当约定保险机构取得拟投银行一个以上决策或监督机构席位等。
（五）有关监管机构的审核意见和中国保监会规定的其他材料。
三、投资银行股权10％以上的重大投资预审和审批材料
（一）预审材料除重大投资申请材料规定的内容外，还应当在投资可行性研究报告中说明，投资银行股权可能产生的影响，如对金融市场、保险市场和公共利益产生的影响，对保险机构经济规模、经营效率、财务状况、风险控制、管理能力产生的影响，以及对保险机构未来三年业务发展和盈利能力产生的影响等。
（二）审批材料除预审材料规定的内容外，还应当在保险机构基本情况中说明，保险机构与拟投银行的关联关系，最近三年的偿付能力状况，银行股权的估值方法、定价依据；投资股权的报价区间、时间进度、后续处置、补救措施、信息披露和相关利益保障等。
拟投银行基本情况还应当说明，拟投银行股本结构、组织架构、董事职责、专业委员会职能、投资运作机制和管理团队素质；预期贷款情况、最近三年贷款损失准备计提情况、不良资产期限结构、银行不良资产处置方案和风险补偿机制等。
投资可行性研究报告还应当说明投资银行股权后，保险机构与银行的经营方向、资源整合和综合能力状况；未来三年的发展计划、保险机构派出人员情况和银行管理层安排等。投资协议还应当约定投资银行股权的退出机制等。
共青团中央办公厅关于转发《全国贫困地区青年“小开发”活动汇报会纪要》的通知
共青团中央办公厅
共青团中央办公厅关于转发《全国贫困地区青年“小开发”活动汇报会纪要》的通知
(一九八八年五月十八日)
共青团各省、自治区、直辖市委，总政组织部，武警总部政治部，全国铁道团委，全国民航团委，中直机关团委，中央国家机关团委：
现将《全国贫困地区青年“小开发”活动汇报会纪要》转发给你们。
青年“小开发”活动是共青团带领贫困地区团员、青年脱贫致富的一项主要工作。一年来，这一活动已经取得了初步成效，深受广大团员青年的欢迎。为使这项活动扎扎实实地开展下去，团中央希望各地进一步加强指导，狠抓各项措施的落实，为实现“七五”期间解决贫困地区大多数群众温饱问题的目标做出更大的贡献。
附：
全国贫困地区青年“小开发”
活动汇报会纪要
为了推动贫困地区青年脱贫致富“小开发”活动的深入开展，一九八八年三月十八日至二十一日，团中央青农部在陕西省安康地区召开了有21个省、区团委青农部长和部分贫困县团委书记参加的“全国贫困地区青年‘小开发’活动汇报会”。会议回顾总结了一年来“小开发”活动的情况和经验，对这项活动的深化提出了原则意见。团中央书记处书记冯军同志到会讲话。
会议认为，去年全国贫困地区团县委书记培训班后，各省、区团委把有组织地开展脱贫致富“小开发”活动摆上了重要的议事日程，做了大量工作：(一)多数省区从调查研究入手，在基本摸清当地资源、市场需求、青年愿望、经济开发情况的基础上，制订了“小开发”规划，全国660个国家和地方扶持的贫困县中已有70%的县团委制定了比较详细的规划或实施细则；(二)多数省区转发了团中央《关于开展脱贫致富小开发的意见》或以团省区委的名义下发了文件，加强了同社会有关方面的配合，形成了开展“小开发”活动的合力；(三)较为普遍地培训了贫困县、乡(镇)两级团干部，有19个省区300多个县(市)分别采取以会代训，办培训班等形式，对县、乡(镇)4000名团干部进行了培训；(四)加强了工作指导，摆正了“小开发”活动在贫困地区团的工作中的位置。据不完全统计，去年，国家及省级贫困县约有1500万农村青年参加了“小开发”活动，兴办“小开发”项目近800万个。其中一批贫困户青年走上了脱贫致富之路。
一九八七年“小开发”活动虽然取得了一定的收效，但从总体上看，仍处于起步阶段。当前突出的问题是活动不平衡，有的重点不突出，措施不得力，没有把这项活动纳入当地经济开发的轨道，在一些地方团干部中还存在着畏难和急燥情绪。这些问题虽然不具有普遍性，但应引起注意，并在实践中加以解决。
会议一致认为，“七五”期间解决大多数群众的温饱问题，是贫困地区党政工作的中心任务，也是那里共青团组织工作的重点。在贫困地区团员青年中开展脱贫致富“小开发”活动，符合党中央、国务院关于贫困地区经济开发的总体要求，符合这些地区广大团员青年的普遍愿望。贫困地区青年第一位的需求是摆脱贫困，解决温饱。团组织只有从青年最迫切、最普遍的问题入手。实实在在地帮助他们，才能更好地代表青年的利益，调动他们的积极性。对此，贫困地区的团组织要坚定不移，坚持不懈，一抓到底。
会议认为，下一步“小开发”活动的指导思想是促深化，抓落实，出效益。工作的着眼点仍应放在发挥本地资源优势，大力发展投资少、见效快、劳动密集、能尽快解决温饱的“短、平、快”项目上。工作深化的主要内容是完善“小开发”规划，争取纳入当地经济开发的整体布局：支持鼓励团员和青年中的能人带头兴办、承包开发项目和扶贫经济实体，发挥团组织优势，强化培训和综合服务，在政策允许和党政部门的支持下，试办基层团组织社会化服务体系。在“小开发”活动的实施过程中，要进一步解放思想，大胆实践；因地制宜，量力而行；发挥优势，利用条件；深入基层，狠抓落实。具体围绕五个方面开展工作：
第一，以改革的精神抓开发，使“小开发”与“大开发”配套实施。根据国务院《关于加强贫困地区经济开发工作的通知》精神，今年国家扶贫工作要进行改革，主要有两个方面：一是搞项目储备，资金配套，变平均投放为以项目带资金；二是实行开发项目公开招标，发展体实扶贫，把条件给能人，把效益给农户。目前，各地正在调整经济开发规划和管理措施，“小开发”活动要适应这一改革，使青年的“热点”和政府的要求一致起来，使“小开发”的内容同当地储备和已经实行的项目结合起来。力争纳入本地脱贫致富和总体经济开发的轨道，以取得党政部门的重视，取得贷款、生产资料供应、技术依托单位等方面的实际支持，使青年充分利用各种优惠条件，保障活动的健康发展。
第二，鼓励和动员团员、青年中的能人带头兴办、承包开发项目，吸引发达地区的青年能人和城市青年技术人才参加投标，通过他们带动，帮助当地贫困青年找到生产门路，增加收入，解决温饱问题。这是深化“小开发”活动的一条重要途径。因此，在强调以户为重点，发展投资少、见效快的项目的同时，提倡多层次、多形式地搞“小开发”。要特别注意本着把条件给能人，把效益给青年的思想，启用当地的青年人才，吸引富裕地区和城市企业的技术管理人才到贫困地区承包、领办项目，吸收贫困青年就业。在工作主体上要分层次，有重点。首先发动团员和青年能人带头搞“小开发”，通过他们去影响、启动更多的青年，使“小开发”形成大气候。
第三，确立发展以科技为支柱的商品经济实现脱贫致富的新思路，继续把实用技术培训作为“小开发”活动的主要抓手。目前，国家从政策、资金、物质等方面给贫困地区以必要的投入，社会各方面也都关注和支援贫困地区的经济开发，但是，贫困地区的发展最终还要靠当地的人民群众。因此，培养一大批掌握商品生产技能的青年人才，是实现贫困地区经济开发的根本途径。要下决心，花气力，继续深化实用技术培训，培养青年人才。要把实用技术培训同“小开发”结合起来，围绕项目搞培训，做到规划什么就培训什么。要有计划地组织一批有志青年，采取以劳助学的方式，到经济发达地区投师学艺，率先发展商品生产。要继续组织和吸引大专院校、科研单位的青年人才和发达地区的青年能人到贫困地区传授技术、开展咨询和技术攻关。
第四，积极创造外部环境，搞好综合服务。随着大批团员青年投身“小开发”活动，他们在生产、资金、信息、销售等方面会遇到许多新的问题和困难，需要得到及时有效的帮助。因此，各级团组织要主动地、多渠道地开展各项服务工作。(一)加强同党政有关部门联系，特别是同金融、物质、技术、商业等部门保持经常的联系，并在可能的情况下，为创办项目的青年优先提供服务。(二)加强信息服务。采取建立信息服务点，印发信息资料，聘请信息员等方式，把商品生产信息及时传给青年。(三)积极建立各种类型的青年专业协会，组织青年开展自我服务。(四)有条件的地方，基层团组织可以扶持或自办青年扶贫经济实体，为青年提供切实的帮助。
第五，表扬和推广活动中涌现出来的青年典型。通过大众传播工具或组织巡回报告团等形式，宣传他们的做法和经验，引导青年自觉摒弃陈旧观念，树立商品意识，投入到商品生产中去。会议依据(87)中青字12号文件精神和工作进程的要求，确定，适时召开座谈会，总结和宣传率先开发、成效显著的青年带头人和活动组织工作搞得好的团县委的经验。
